2026年10月1日 · 供应链与制造新闻日报
基于 2026年10月1日 整理的今日供应链与制造热点，含摘要、链接与简评。
一、芯片与存储器
1. 美光称存储供需到 2028 年只会更紧（芯片）
摘要：
The Register 10 月 1 日报道，美光首席执行官桑杰·梅赫罗特拉在 2026 财年业绩会上说，2027 与 2028 日历年需求都将超过供给，紧张程度高于 2026 年，而且公司「看不到供需何时回到平衡」。他称明年大部分产量已经售出，客户将支付「高得多」的价格；新厂计划 2028 年投产，新财年上半年资本开支约 250 亿美元，但不会立刻改善供货或价格。第四财季营收 542.5 亿美元，上年同期为 113 亿美元，全年营收 1332 亿美元。Ars Technica 同日补充，2027 年产量的 75% 已经有着落，并引述三星高管称，2027 年高带宽内存约占 DRAM 厂商晶圆产能的 30%，今年约为 20%。
链接：
- The Register — RAM supply set to worsen, says Micron, as CEO celebrates ‘much higher’ prices
- Ars Technica — Memory supplies are “only getting tighter,” Micron CEO says
简评：
人工智能把晶圆先留给高带宽内存，消费级内存只是被挤出去的那一部分，新厂要到 2028 年才开工出货。
2. 龙仁国家半导体园本月动工，三星首厂瞄准 2028 年开工（芯片）
摘要：
《韩国时报》10 月 1 日报道，龙仁系统半导体国家产业园本月动工，原定 12 月，将容纳三星电子的代工与存储晶圆厂。韩国土地住宅公社计划本月晚些时候与大宇建设牵头的联合体签约，场地整理与基建中标价 8686 亿韩元（约 6.4 亿美元）。园区总面积 7.78 平方公里，首期 3.45 平方公里，规划含六座晶圆厂以及液化天然气电厂、变电站和公路扩建；目标是 2028 年前完成场地准备并让三星开建首座晶圆厂，整体在 2040 年完工，比原计划提前七年。公社称需补偿的私人土地中 99% 已完成或进入结算，但只有 43% 的业主接受方案。
链接：
简评：
快车道把动工从年底提前到本月，真正决定首厂能不能在 2028 年开挖的，仍是征地补偿和电、水、路能否同步跟上。
3. 英飞凌启用曼谷后道工厂，作为马来西亚的双源（芯片）
摘要：
英飞凌 10 月 1 日与泰国总理阿努廷·参威拉军一起，在北榄府正式启用曼谷后道制造基地。公司称这座绿地工厂可从模块 A 扩至最多五个模块，现有约 350 人，模块 A 爬坡后约增至 1000 人，覆盖洁净室、封装测试和晶圆测试，面向汽车、工业和能源基础设施。《曼谷邮报》援引首席运营官亚历山大·戈尔斯基在说明会上的话称，初期投资超过 1 亿欧元，洁净室起步最多 3 万平方米、可扩至 15 万平方米；若马来西亚工厂出问题，泰国厂可以接上客户。泰国投资促进委员会秘书长在同一场合说，该国目标到 2030 年吸引 180 亿美元半导体投资。
链接：
- PR Newswire — Infineon opens new backend manufacturing hub in Thailand adding resilient capacity for future growth
- Bangkok Post — Infineon opens Thailand plant as country ramps up chip push
简评：
这一座厂补的是封装测试而不是前道晶圆，价值在于东南亚后道终于有了可以互相顶上的第二处。
二、电池与汽车制造
4. Stellantis 因长续航电池不足，10 月暂停法国四厂（电池）
摘要：
Just Auto 10 月 1 日援引彭博报道，Stellantis 将于 10 月暂停法国四家工厂：索肖（标致 3008）为 10 月 23 日至 30 日，雷恩（雪铁龙 C5 Aircross）为 10 月 22 日至 30 日，米卢斯因标致 308 等需求低于预期在 10 月最后两周停产，普瓦西为 10 月 19 日至 23 日。公司称长续航电池短缺尤其影响正在多国上市的 C5 Aircross，停产是为了匹配需求、避免积压卖不动的库存。New Mobility 同日援引路透称，发言人说尽管合资公司 ACC 进步很大，收到的电池仍不够；ACC 则对彭博表示正在爬坡，对 Stellantis 的模组交付符合承诺。ACC 由 Stellantis、梅赛德斯-奔驰和道达尔能源持股，目前集中在法国杜夫兰一座电芯厂。
链接：
- Just Auto — Stellantis to halt output at four French plants in October
- New Mobility — Stellantis pauses production due to battery shortage
简评：
欧洲自建的镍基长续航电芯还没爬过客户订单，整车厂只能先把装不了这块电池的产线停下来。
5. 宝马巴伐利亚第六代电池厂开始量产（电池）
摘要：
宝马集团 10 月 1 日宣布，巴伐利亚伊尔巴赫-施特拉斯基兴工厂正式投产第六代高压电池，开工约两年半后即向慕尼黑工厂供应新款 i3 所用电池；因 Neue Klasse 需求强于原计划，量产一开始就按两班运转。投资约 10 亿欧元，全面运转后约 1600 名员工，两条产线每天生产数百块高压电池，约 5 万平方米产区部署约 500 台机器人。圆柱电芯按 cell-to-pack 直接集成，电池壳体同时作为车身结构。同系列组装厂还包括匈牙利德布勒森、中国沈阳、美国伍德拉夫和墨西哥圣路易斯波托西。
链接：
简评：
欧洲这边量产的是靠近整车厂的电池包，电芯仍来自外部供应商，本地化停在组装而不是材料。
6. 现代向阿拉巴马投资 5 亿美元，本地生产途胜混动（汽车）
摘要：
《韩国先驱报》10 月 1 日报道，现代汽车总裁兼首席执行官何塞·穆尼奥斯周二在底特律的汽车新闻大会上宣布，向阿拉巴马工厂投资 5 亿美元，先生产途胜混动，再做圣达菲增程式电动版。该厂目前生产汽油版途胜，销往美国的途胜混动全部从韩国蔚山进口。本地生产可降低美国对进口汽车 15% 关税的影响，投资覆盖新一代发动机、混动部件和增程式动力总成。圣达菲增程式计划于明年上半年在美国上市。
链接：
简评：
关税把混动总成从蔚山拉到已有的美国工厂，增程式排在纯电路线后面，说明车厂在用现有厂房改产品结构。
三、关键矿物与数据中心装备
7. LS Eco Energy 在越南建设防务级钐金属厂（稀土）
摘要：
Maeil Business 旗下 Pulse 10 月 1 日报道，LS Eco Energy 周三表示，将投资 116 亿韩元（约 860 万美元），在胡志明市子公司建设钐金属厂，年产能约 240 吨，12 月开始试产，公司称这是中国以外首个防务级稀土金属生产基地。这一产量大约可支撑每年 700 至 1000 吨钐钴永磁体，用于需要耐高温的航空航天和防务装备。项目是与澳大利亚 Lynas Rare Earths 合作后的首个商业化项目，公司还计划把金属产品扩展到镝、铽和钕镨。
链接：
简评：
分离还在 Lynas，韩国公司先把耐高温磁体所需的金属放在越南，防务磁体链开始从中国以外多出一道金属加工。
8. Lindian 马拉维稀土项目提前接通电网（稀土）
摘要：
《悉尼先驱晨报》10 月 1 日报道，Lindian Resources 为马拉维坎甘昆德项目接通 27 公里、33 千伏线路，比计划提前约两周，电力方案支出约低于预算 20%，选厂计划 11 月下旬试运行。资源量 2.61 亿吨、总稀土氧化物品位 2.19%，高品位核心 2600 万吨、品位 3.7%，原矿堆场已备矿 12.5 万吨。一期用电需求不到 3 兆伏安，现场安装两台 4 兆伏安变压器；另有 360 千瓦光伏已运行，11 月中旬前再装 160 千瓦。公司称一期资金已落实，哈萨克斯坦的混合碳酸稀土设施提供下游路径。
链接：
简评：
矿山离出产品还差选厂试车，但电和水这两项投产前提已经先于进度表到位。
9. LG 在弗吉尼亚建美国首座数据中心冷水机组厂（制造）
摘要：
LG 电子 10 月 1 日宣布，在弗吉尼亚州怀特岛县建设美国首座冷水机组工厂，占地 43 英亩、约 35 万平方英尺，生产面向人工智能数据中心的风冷冷水机组，计划 2027 年上半年投产。州长阿比盖尔·斯潘伯格说，项目将新增 150 个以上岗位。公司同时扩建韩国平泽和昌原产线，美国新厂与这两座韩国工厂合计投资 1500 亿韩元。研究机构 Omdia 预计，全球数据中心容量将从 2026 年的 226 吉瓦增至 2030 年的 420 吉瓦，新增容量约 60% 在北美。
链接：
简评：
数据中心缺的不只是芯片，把热量带走的冷水机组也开始在负荷最集中的美国本地生产。
四、燃料、物流与制造业景气
10. 中国炼厂 10 月成品油出口未获放行（能源）
摘要：
路透社 10 月 1 日援引四名知情人士报道，中国于周四开始为期一周的假期，主要炼厂仍未获准向香港、澳门以外地区出口成品油，10 月出口因此暂停，10 月 7 日假期结束后能否恢复并不明确。中石油周三取消了数批原定 10 月装运的汽油和航煤，浙石化假期当周也没有安排成品油出口。Kpler 的扎米尔·尤索夫说，商业柴油库存比当局要求恢复到的战前门槛大约低 2000 万桶，汽油大约低 900 万桶。贸易估算显示，9 月已装船柴油 140 万吨、汽油 50 万吨、航煤至少 200 万吨，低于 8 月。
链接：
简评：
成品油出口仍按国内库存月度放行，亚洲柴油少了这一块供应，价格会先反映在近月价差上。
11. 泰航停收货物，电子元器件积压在机场（物流）
摘要：
《民族报》10 月 1 日报道，泰航因洪水导致员工无法到岗，宣布 10 月 1 日至 6 日停止收运货物。交通部 9 月 30 日要求仓库继续运转，并请泰国机场公司在素万那普提供临时场地，但收货速度会受处理能力限制。泰航还取消了 9 月 29 日至 10 月 1 日的 37 个航班，客机腹舱运力随之减少。泰国全国托运人理事会主席称，积压的主要是运往美国、韩国和台湾的电子元器件；商务部长说空运约占出口额的 26% 至 27%，更担心买家改向其他国家下单，另有统计称 2026 年 1 月至 7 月空运出口 2.42 万亿泰铢，占出口总值 33%。
链接：
简评：
货已经做成，卡在机场而不是海上；电子元器件少了这几天空运，海外产线会先缺料。
12. 美国 9 月制造业 PMI 为 54.5%，价格分项跳升（景气）
摘要：
美国供应管理协会 10 月 1 日公布，9 月制造业 PMI 为 54.5%，较 8 月的 54.6% 下降 0.1 个百分点，连续第 9 个月扩张。新订单 55.3%，上升 1.6 个百分点；生产 56.7%，下降 1.6 个百分点；就业 52.7%；积压订单 56.4%。价格指数升至 77.9%，比 8 月高 6.8 个百分点；供应商交付指数 59%，连续第 10 个月显示交货变慢。负面评论中，价格波动占 46%、关税 34%、伊朗战争 30%、交期拉长 21%；制造业 GDP 中处于收缩的比重从 8 月的 22% 降到 2%。
链接：
- PR Newswire — Manufacturing PMI at 54.5%; September 2026 ISM Manufacturing PMI Report
- Manufacturing Dive — Manufacturing expands in September, but uncertainty weighs on sentiment
简评：
订单还在扩张，但价格和交期一起变差，工厂扩产面对的是更贵、更慢的供应，而不是更宽的物料。
今日小结
- 美光称 2027 至 2028 年存储比今年更紧，明年大部分产量已售出，新厂要到 2028 年；龙仁国家半导体园本月动工，英飞凌启用泰国后道厂作为马来西亚的双源。
- 宝马巴伐利亚第六代电池厂开始量产，现代向阿拉巴马混动投资 5 亿美元；Stellantis 因长续航电池和部分车型需求，10 月暂停法国四家工厂。
- LS Eco Energy 在越南建设钐金属试产线，Lindian 的马拉维稀土项目提前接通电网；LG 在弗吉尼亚建设数据中心冷水机组厂，计划 2027 年上半年投产。
- 中国炼厂 10 月成品油出口未获放行；泰航停收货物，电子元器件积压机场；美国 9 月制造业 PMI 为 54.5%，价格指数升至 77.9%。
总体定性：
今天在供应链/制造周期里是「产能落地、短料停线日」——存储、电池和稀土的新基地在开工或投产，长续航电芯、存储器和成品油出口仍卡着下游。
本日报由实时搜索整理，仅供参考。
日期：2026年10月1日（周四）