2026年10月2日 · 供应链与制造新闻日报
基于 2026年10月2日 整理的今日供应链与制造热点，含摘要、链接与简评。
一、芯片与出口管制
1. 台积电评估在得州再建晶圆厂园区（芯片）
摘要：
Insurance Journal 10 月 2 日转述彭博报道，台积电正在评估在得克萨斯州新建一座园区，可能再投入数百亿美元，且包含多座晶圆厂。知情人士称，若最终落地，每座厂至少耗资 200 亿美元，方案仍处早期，并取决于美国先进制造税收抵免能否在今年底到期前获得延长；该抵免去年已提高到 35%。公司已承诺在亚利桑那投入 2650 亿美元。今年迄今北美客户占晶圆收入逾 75%。副联席首席运营官侯永清上月说，为跟上人工智能需求，公司过去一年把计划中的设备采购大约翻了一倍。台积电对市场传闻不予置评，并与新加坡官员有过接触；最先进制程的研发仍留在台湾。
链接：
- Insurance Journal — TSMC Mulls Multibillion-Dollar Texas Site for More AI Chips
- Yahoo Finance — TSMC Mulls Multibillion-Dollar Texas Campus for More AI Chips
简评：
亚利桑那还在爬坡，第二处美国园区已经在谈，但能不能开工取决于税收抵免延期，而不是图纸本身。
2. 报告称中国晶圆厂已囤积逾三百台浸没式光刻机（芯片）
摘要：
《南华早报》10 月 2 日报道，技术与治国研究中心（Center for Technology & Statecraft）9 月下旬发布的报告估计，到 2026 年初，中国资本的晶圆厂已取得约 343 台浸没式深紫外（DUV）光刻机。报告正文写的是截至 2026 年一季度超过 330 台，其中多数为阿斯麦 NXT:1980i；该机型可支撑 7 纳米逻辑和 HBM2e。作者包括前美国出口管制官员 Nicholas Brown 与前白宫及商务部顾问 Saif Khan。报告称阿斯麦占浸没式 DUV 市场约 99%，并主张对输往中国的全部浸没式 DUV 实施禁运，连带备件与维护；若 2024 至 2025 年的进口节奏再维持五到十年，中国有可能缩小甚至抹平美国及其盟友在人工智能芯片产能上的优势。
链接：
- South China Morning Post — China stockpiles ASML lithography tools, spurring US calls for complete export ban
- Center for Technology & Statecraft — DUV Immersion Lithography: The Foundation of the US AI Advantage
简评：
极紫外已经被卡住，争论转到仍能出货的浸没式深紫外：存量机台比下一张出口许可更决定先进产能。
3. 美司法部逮捕涉嫌向中国转运逾 3 亿美元服务器的公司负责人（芯片）
摘要：
美国司法部 10 月 1 日宣布，圣盖博的 Greg Lui（又名 Yiu Kong Lui，38 岁）当天被捕。9 月 29 日返回的起诉书指控他通过工业市的 Earthmade Computer，把含美国制造图形处理器、价值超过 3 亿美元的服务器运往马来西亚、新加坡后再转往中国，未取得商务部许可。司法部称，2024 年 1 月至 10 月，Earthmade 从两家马来西亚货运公司收款超过 1.76 亿美元。The Register 10 月 2 日援引起诉书称，被指控行为约从 2023 年 10 月持续到至少 2026 年 8 月 12 日，货物包括英伟达 A100、H100 以及 RTX 4090、RTX 5090。罪名包括违反出口管制共谋、出境走私和洗钱共谋。
链接：
- U.S. Department of Justice — California Man Arrested for Smuggling More Than $300 Million in Export-Controlled Computer Servers to China
- The Register — Californian accused of shipping $300M worth of Nvidia chips to China
简评：
管制卡的是许可证，绕开它的是第三国货代；这起案件把服务器整机而不是散装芯片写成了转运标的。
4. 美国放慢对华航空零部件出口许可（航材）
摘要：
路透社 10 月 1 日报道，知情人士称，特朗普政府正把中国对美国航空供应商的依赖用作贸易谈判筹码，以换取稀土等关键矿物松动。商务部近几周放慢了运往中国的飞机零部件出口许可，并在限制发给中国商飞的许可数量，以免对方囤货。另有消息称，官员在考虑一项更容易限制起落架及其他航材的出口规定，草案曾把埃克森美孚等美国供应商的航空液压油纳入新的许可要求。中国希望为今年春季同意购买的 200 架波音飞机取得数年备件，美方不愿作出保证。波音发言人说，公司会在符合美国出口要求的前提下，继续向中国航司提供数十年来一直提供的零部件和服务。
链接：
- Reuters — US slows aircraft-part exports to China as Trump seeks leverage in trade negotiations
- The Jerusalem Post — Donald Trump aims to leverage US aircraft-part exports to China in trade negotiations
简评：
稀土在中国一侧收紧之后，美国把仍能发货的航材许可当成对等闸门，商飞和在役客机的备件都在这道闸门后面。
二、制造产能与关键物料
5. 拜耳计划在俄亥俄投资 22 亿美元建药厂（制造）
摘要：
JobsOhio 10 月 2 日宣布，拜耳计划在俄亥俄州新奥尔巴尼国际商务园投资 22 亿美元，建设兼顾原料药与制剂的模块化药厂，服务肿瘤、心血管和肾脏产品。预计创造约 600 个岗位，建设期约 1500 个施工岗位。原料药模块计划 2031 年投产，制剂模块计划 2034 年。首席执行官比尔·安德森说，这是在公司最大药品市场加强供应可靠性。项目建立在过去五年美国药品研发与制造超过 70 亿美元投入之上。就业税收抵免和 JobsOhio 资助仍待最终协议，培训将依托计划 2027 年夏启用的俄亥俄生命科学培训中心。
链接：
简评：
美国把药品供应可靠性写进选址理由，但第一座原料药模块要到 2031 年才运转，补的是下一轮产能而不是眼前短缺。
6. 卡特韦克批准礼来 30 亿美元药厂建设许可（制造）
摘要：
NL Times 10 月 2 日援引荷兰通讯社报道，南荷兰省卡特韦克市议会批准礼来建设许可，厂址靠近法尔肯堡湖，投资 30 亿美元，生产糖尿病和减重药物，约带来 500 个岗位。表决为 28 票赞成、4 票反对；市议会周四晚拒绝了居民要求的公投。厂房最高约 40 米、占地约 20 公顷，原为温室用地。投产前仍需生产和废水排放许可。当地电网容量不足，初期将用燃气轮机发电。中央政府和省此前承诺投入 7200 万欧元改善交通。公司约 11 个月前宣布选址，4 月初提交许可申请。
链接：
简评：
许可过了，电还没过：欧洲新药厂先用燃气轮机顶上拥堵的电网，原料药本地化仍受公用设施约束。
7. 三菱重工取得下关填海地块，扩建船体分段产能（造船）
摘要：
三菱重工 10 月 2 日宣布，已与山口县下关市签约，取得人工岛「长州出岛」上的工业用地。集团旗下三菱造船将把下关造船厂及机械厂江之浦工场的部分功能迁过去，并新建船体分段工厂。项目总投资约 1000 亿日元，其中最多 400 亿日元预期来自政府补贴。9 月 11 日，国土交通省已根据经济安全保障推进法，批准其确保「特定重要物资」（船舶部件，含船体）供应的计划。公司称，此举针对海运需求和经济安全下船舶稳定供应的需要。
链接：
简评：
日本把船体列入特定重要物资之后，补贴跟着土地合同走，造船产能被当成海运安全的一部分来扩。
8. LG 新能源在南京、乌仓准备钠离子产线（电池）
摘要：
《BusinessKorea》10 月 2 日援引业界消息称，LG 新能源已与客户完成长时储能用钠离子电池的概念验证，并在谈商业化，目标明年向美国储能客户送样。公司据称把南京一厂现有产线改成约 200 兆瓦时的中试线，同时在韩国乌仓建设母线。钠离子可沿用部分锂电设备，不必全部新建。宁德时代 6 月发布 TENER Sodium，计划今年在中国供货、年底累计出货 1 吉瓦时，明年 6 月起全球供货；4 月与海博思创签订三年合计 60 吉瓦时钠离子电池合同。三星 SDI 也在准备不间断电源和电力储能产品，量产时间尚未公布。
链接：
简评：
储能不那么计较能量密度，钠离子先从闲置锂电线改出来，抢的是磷酸铁锂腾出来的低价储能份额。
9. 美国多晶硅最低进口价 12 月 4 日起为每公斤 21 美元（材料）
摘要：
《BusinessKorea》10 月 2 日报道，根据《贸易扩展法》第 232 条，美国将自 12 月 4 日起对进口多晶硅实施每公斤 21 美元的最低进口价；若美国境内首笔正常交易价低于该价，差额征特别关税。上海有色网数据显示，9 月 30 日中国 N 型高纯多晶硅均价约每公斤 5.4 美元，非中国太阳能多晶硅约 18.5 美元，价差约 13 美元。OCI 控股马来西亚子公司 OCI TerraSus 年产 3.5 万吨，已为现有产能签完长单，其中向韩华 Qcells 每年约供 1 万吨，并计划 2029 年把产能翻倍至 7 万吨。8 月 6 日措施公布前已锁定价格的合同另有适用标准，公司称售价如何分摊仍要与客户谈。
链接：
简评：
价格地板抬的是进入美国市场的门槛，马来西亚的非中国产能因此相对有利，但旧长单的价格不会自动改写。
10. 美国批准一家回收商出口至多 1 亿美元黑粉（回收）
摘要：
Waste Dive 10 月 2 日报道，美国商务部批准 American Battery Technology 出口并销售至多 1 亿美元电池回收黑粉。商务部工业与安全局的临时出口禁令持续至 2027 年 8 月 27 日，要求黑粉生产商把每月销量 100% 配给美国买家，除非获得例外；同一规则也适用于钨。公司称美国的电池收集和破碎快于国内下游精炼，因此申请豁免。例外情形包括运到境外加工后再运回美国，或禁运会造成不当困难。其内华达回收厂处理数据中心储能、报废电动车和消费电子电池；另有一座氢氧化锂精炼项目，部分资金来自能源部 5700 万美元拨款。首席执行官 Ryan Melsert 对许可表示感谢。
链接：
简评：
黑粉禁令要留在国内，精炼产能却还没接住破碎量，第一张出口许可等于承认回收链中间缺了一段。
三、物流、运价与工厂停产
11. 丰田、本田因洪水暂停泰国组装（汽车）
摘要：
《民族报》10 月 2 日报道，洪水阻断零件运输后，本田与丰田暂停在泰组装。本田汽车（泰国）总裁兼首席执行官 Koji Iwanami 说，巴真府和阿瑜陀耶工厂自 10 月 2 日至 6 日停产，春武里和罗勇的供应商无法交货，计划 10 月 7 日复工并用加班补回产量。丰田暂停北榄府三龙、北柳府班坡和 Gateway 三座组装厂，以及丰田 Auto Works 的工厂；三天累计降雨超过 320 毫米，准时制供货中断。泰国工业联合会主席称，9 月 24 日至 30 日的洪水影响曼谷及另外 14 个府，受影响地区约 40% 的会员企业受损，汽车供应链及相关产业损失初步估计不少于 10.18 亿泰铢。
链接：
简评：
准时制没有零件缓冲，路一淹产线就停；这是物流中断，不是订单消失。
12. Xeneta：远东至美国现货运价见霍尔木兹危机后高点（物流）
摘要：
Air Freight News 10 月 2 日刊出 Xeneta 周报。首席分析师 Peter Sand 说，10 月 1 日远东至美国现货运价再升，但可以较有把握地认为已到 2026 年霍尔木兹危机后的高点；亚洲港口拥堵随台风季缓解，中国黄金周也压低 10 月第一周出口。远东至美西每 FEU 8346 美元，周涨 1.4%，较 2 月 28 日危机前高 344.2%；至美东 11523 美元，周涨 0.7%，较危机前高 334.7%。远东至北欧 3726 美元，周跌 2.1%；至地中海 4105 美元，周跌 4.6%。美东与美西价差为每 FEU 3177 美元，危机前约 772 美元。Sand 预计三个月后美东或落到 6000 至 7000 美元、美西 4500 至 5500 美元，属于回落而不是崩塌。
链接：
简评：
美线运价停在危机前的三倍以上，黄金周只是让涨势停下，船公司还没有把价打回去。
13. CMA CGM 完成对联邦快递供应链部门的收购（物流）
摘要：
CMA CGM 10 月 1 日宣布，以 14 亿美元企业价值完成收购联邦快递旗下 FedEx Supply Chain，并入 CEVA Logistics；交易于 7 月 1 日宣布。公司称，此举使 CEVA 北美合同物流规模接近原来的三倍，新增约 3400 万平方英尺仓储，并入近 1 万名员工。合并后业务运营约 150 座仓库，CEVA 在北美的网点超过 240 处，员工约 2 万人。双方同时签订多年海运和空运商业协议：CMA CGM 成为联邦快递的优先海运承运人（非独家），并计划在包括亚欧在内的航线上合作舱位。Logistics Management 10 月 2 日确认交割已完成。
链接：
- CMA CGM Group — CMA CGM completes acquisition of FedEx Supply Chain
- Logistics Management — CMA CGM Group's $1.4 billion acquisition of FedEx Supply Chain is a done deal
简评：
船公司买下的是仓库和退货处理，而不是再添一艘船；合同物流并进海运网络后，北美仓网的控制权更集中。
四、制造业景气
14. 标普美国 9 月制造业 PMI 升至 55.9（景气）
摘要：
The Manufacturer 10 月 2 日报道，标普全球美国制造业 PMI 经季节调整后 9 月为 55.9，8 月为 53.9，为 2022 年 5 月以来最高，扩张已持续 14 个月。新出口订单连续第 15 个月下降，增长靠国内需求；产出增长延至 16 个月，就业净增为五年多来最大。未完成订单连续第七个月上升，且为 4 月以来最快；供应商交货时间拉长至 2022 年 8 月以来最甚，钢和电子元器件短缺，加拿大边境通关延误也在拖累。投入成本上升加快，出厂价涨幅则为 2 月以来最弱。标普全球首席商业经济学家 Chris Williamson 说，机械设备投资和生产偏强，很多与人工智能支出有关。
链接：
简评：
国内订单和招工在加快，出口已经连跌十五个月，工厂扩产面对的仍是更长的交期和更贵的钢与电子料。
今日小结
- 台积电评估在得州再建多座晶圆厂，每座至少 200 亿美元，并取决于先进制造税收抵免能否延期；报告称中国资本晶圆厂已取得约 343 台浸没式光刻机。
- 美国逮捕涉嫌经马来西亚、新加坡向中国转运逾 3 亿美元服务器的公司负责人，并放慢对华航材出口许可，中国为 200 架波音客机寻求数年备件未获保证。
- 拜耳计划在俄亥俄投资 22 亿美元、礼来的 30 亿美元荷兰药厂拿到建设许可，三菱重工以约 1000 亿日元扩建下关造船；美国 12 月起对多晶硅设每公斤 21 美元最低进口价，并放行至多 1 亿美元黑粉出口。
- 丰田、本田因洪水暂停泰国组装；远东至美西现货每 FEU 8346 美元，仍比霍尔木兹危机前高 344%；标普美国 9 月制造业 PMI 为 55.9。
总体定性：
今天在供应链/制造周期里是「扩产落子、闸门收紧日」——药厂、船厂和晶圆厂在美国、欧洲和日本加码产能，光刻机存量、芯片转运、航材许可和泰国洪水仍卡着关键物料与交付。
本日报由实时搜索整理，仅供参考。
日期：2026年10月2日（周五）