2026年10月15日 · 供应链与制造新闻日报
基于 2026年10月15日 整理的今日供应链与制造热点，含摘要、链接与简评。
一、芯片与存储
1. 台积电：需求仍高于供给，全年美元营收增速上修至约 44%（晶圆）
摘要：
台积电 10 月 15 日公布第三季度业绩：营收新台币 1.49424 万亿元，同比增 50.9%；以美元计为 467.2 亿美元，同比增 41.2%、环比增 16.2%。净利润新台币 7630.6 亿元，同比增 68.7%；毛利率 66.4%，营业利润率 58.7%。晶圆收入中 2 纳米占 8%、3 纳米占 33%、5 纳米占 28%、7 纳米占 10%，7 纳米及更先进制程合计 79%。公司指引第四季度营收 523 亿至 543 亿美元，毛利率 65% 至 67%。电话会上，管理层把 2026 年美元营收增速上修到约 44%，并重申全年资本开支 600 亿至 640 亿美元；魏哲家说，综合云服务商资本开支、数据中心建设、电力和其他元件后，需求仍高于供给，缺口仍然很大。公司称正在全球推进近 20 座厂，其中台湾 13 座先进制程与先进封装、海外另有 5 至 6 座；亚利桑那第二座厂已完工并在装机，量产排在 2027 年第三季度，略早于原计划；台南另增一座 3 纳米厂，量产排在 2028 年上半年；团队已赴得州评估，并与客户讨论由其运营的 Terafab，尚未形成结论。
链接：
- TSMC — Reports Third Quarter EPS of NT$29.43
- The Motley Fool — TSMC (TSM) Q3 2026 Earnings Call Transcript
简评：
44% 和 600 亿至 640 亿美元是公司对今年的指引与预算，需求高于供给是管理层对缺口的判断，得州与 Terafab 仍在讨论。
2. 路透社：Solidigm 把美国新厂与大连设备许可绑在一起（NAND）
摘要：
路透社稿件日期为 10 月 14 日，两名知情人士于周三说，SK 海力士美国子公司 Solidigm 正在向华盛顿申请，把更多美国芯片设备出口到大连未用完的 NAND 空间，并把这项许可作为在美国建 NAND 厂的条件。公司向路透社表示，Mod B 的设备安装是在与美国政府密切磋商并获得授权的情况下进行的，且不寻求扩产；该空间 2023 年建成。知情人士说，Mod B 里已有部分设备、仍有大量空位；商务部尚未发放 2027 年更多美国设备与技术的许可，Solidigm 已另行申请为 Mod B 购买更多工具。一名人士称，中国增产有助于为美国厂筹资；另一名人士称，Solidigm 最早明年考虑上市。TechInsights 的 Walt Coon 说，NAND 价格自 2023 年年中以来涨了约七倍，未来数年仍将偏紧。路透社并称，SK 海力士首尔股价周四在科技股抛售中下跌 11%。
链接：
简评：
把美国建厂与大连许可挂钩来自两名知情人士；公司公开口径是 Mod B 不扩产，商务部尚未回应。
3. 存储股五日重挫，市场同时交易长鑫架构与 2029 年过剩（DRAM）
摘要：
CNBC 10 月 15 日报道，过去五个交易日 SK 海力士跌 26%、三星跌 22%、美光跌约 11%。本周初，长鑫存储宣布推出基于新架构的服务器内存产品，更高存储密度引发份额担忧；Quilter Cheviot 的 Ben Barringer 指出，架构改动后良率若只有 50%，一半芯片等于报废，Rosenblatt 的 Kevin Cassidy 则认为这不会改变供需平衡。同一天，市场还在讨论《每日经济新闻》专栏：首尔大学教授 Hwang 与韩国半导体产业协会常务 Ahn Ki-hyun 预计 2029 年新供给涌入、市场变成红海，到 2030 年超级周期可能结束。埃隆·马斯克在 X 上回应称，中国 2028 年会生产大量 RAM。Counterpoint 的 Jeongku Choi 对 CNBC 说，DRAM 价格 2028 年较 2027 年约降 23%，但仍比 2025 年高出约 230%；供应商与买方正签订 3 至 5 年长约，含预付款和价格上下限。
链接：
简评：
五日跌幅是股价，2029 年过剩来自一篇韩国专栏转述，不是三家存储厂当天下调的出货计划。
二、电池、材料与工厂自动化
4. 长安与宁德时代合资产能目标从 50 吉瓦时提到 75 吉瓦时（电池）
摘要：
electrive 10 月 15 日报道，长安汽车经深圳证券交易所互动平台宣布，与宁德时代合资的电芯产能将从原先规划的 50 吉瓦时提高到 75 吉瓦时，并加深固态与钠离子合作。CarNewsChina 10 月 14 日对同一平台回复的转述称，新增 25 吉瓦时，厂区约 70 万平方米，投资 50 亿元，位于重庆与四川之间的高新区，2027 年投运，三年内达到这 25 吉瓦时。合资公司自 2023 年存在，已向阿维塔、深蓝和启源供货。electrive 同时提醒，长安“金钟罩”固态电芯每千克 400 瓦时、续航超过 1500 公里等数字是研发目标，量产性能尚未确认。
链接：
- electrive — Changan and CATL to expand battery capacity to 75 GWh
- CarNewsChina — Changan and CATL to collaborate on 1,500 km solid state cells, establish 75 GWh battery lines
简评：
75 吉瓦时是合资产能目标，50 亿元和 2027 年投运来自对交易所互动回复的转述，不是已投产的产量。
5. 英国铸锻件报告：海上风电到 2050 年需要逾 200 万吨（铸锻）
摘要：
英国铸造金属联合会与海上风电增长伙伴关系 10 月 15 日发布《英国铸锻件工程量清单》。正文称，2026 至 2050 年英国海上风电管道需要超过 200 万吨铸件和锻件；若制造商具备或培育出相应能力，可按重量覆盖其中 37% 的需求，到 2050 年贡献最多 146 亿英镑增加值，按价值相当于市场的 41%，并可能创造超过 10800 个新岗位。同一页面的标题写成 13000 个岗位。目前本土供应商所在市场约占需求的 8%，现有能力或可提到 14%，对锻环、轮毂铸件和传动系统再投资后或可达 37%。
链接：
简评：
10800 是正文里的岗位潜力，页面标题写的是 13000；两者都是到 2050 年的情景，不是今年的招聘数。
6. ABB 把视觉物理人工智能接进服装分拣模块（物流自动化）
摘要：
ABB 机器人新闻稿称，已把 AI Robot Trainer 接入 Fashion Inductor，作为其第一套端到端、基于视觉的工业级物理人工智能方案，用于服装物流分拣。公司称，工程与调试工作量最多可减少 75%；模块吞吐最高每单元每小时 1300 件，拣选准确率目标高于 99.5%。同一套方法计划在 2027 年第一季度前扩展到更多视觉应用。Unite.AI 将稿件日期标为 10 月 15 日；抓取公司新闻稿页面时未见单独的日期行。
链接：
- ABB — Robotics brings industrial-grade physical AI to fashion logistics
- Unite.AI — ABB Robotics Adds AI Robot Trainer to Fashion Inductor Module
简评：
75%、1300 件和 99.5% 都是公司给出的上限或目标，新闻稿页面本身没有印出发布日期。
三、贸易路线与投资政策
7. 世贸组织总干事：绕行航线里有一部分会留下来（贸易）
摘要：
路透社 10 月 15 日自曼谷报道，世贸组织总干事恩戈齐·奥孔乔-伊韦阿拉在国际货币基金组织和世界银行年会间隙接受采访时说，乌克兰战争、中东战争和关税正在持久改变贸易流向，企业会保留一部分更贵的替代航线以对冲冲击。世贸组织预计今年中东出口下降 17%、进口下降约 15%，主因是伊朗战争；私人部门专家认为霍尔木兹海峡重开后会回升，因为那是更便宜的路线。她说供应链毫无疑问正在重组。世贸组织上周把 2026 年全球货物贸易量增速从 3 月基线的 1.9% 上调到 3.9%，人工智能相关产品需求抵消了中东战争的拖累；她同时说，人工智能的影响掩盖了贸易中并不正面的其他趋势。非洲内部贸易约占非洲贸易的 20%，欧盟内部约占 60%，仍由世贸组织规则管辖的贸易接近全部贸易的四分之三。
链接：
简评：
17% 和 15% 是世贸组织对今年中东贸易的预测，替代航线会留下是总干事的判断，不是已公布的新航线清单。
8. 赤泽亮正周四回应：日美半导体项目须可还款、对日本企业有利（政策）
摘要：
路透社电头更新为 10 月 15 日：日本将出资最多 210 亿美元，在纽约州建两座由美国政府与日方共同持有、格芯运营的晶圆厂；公司于周三宣布此事。日本经济产业大臣赤泽亮正周四对记者说，与美国一起扩大半导体产能对两国经济安全意义重大；他驳回“日本屈从美国”的批评，称项目须经严格双边审查，确保财务上可行、能够偿还，并且有利于日本企业。路透社还写道，在达到特定分配额度前，投资产生的自由现金流由两国平分，其后 90% 归美国；日本在总额 5500 亿美元的对美投资安排下已宣布两批、合计超过 1000 亿美元的项目。格芯首席执行官 Tim Breen 说，日本出资至少有一部分会流回东京电子等日本设备商。
链接：
简评：
两座厂和 210 亿美元上限是周三已宣布的方案，周四新增的是赤泽的公开回应，以及路透社所写的现金流分成。
今日小结
- 台积电第三季度美元营收 467.2 亿美元，全年美元营收增速上修至约 44%，资本开支预算仍是 600 亿至 640 亿美元；管理层称需求高于供给，亚利桑那第二座厂量产排在 2027 年第三季度，得州仍在评估。
- 路透社引两名知情人士称，Solidigm 把美国 NAND 新厂与大连 Mod B 的美国设备许可绑在一起；公司称不寻求扩产。过去五个交易日 SK 海力士跌 26%，Counterpoint 仍把 2028 年 DRAM 价格放在比 2025 年高约 230% 的位置。
- 长安与宁德时代合资产能目标提到 75 吉瓦时，新增 25 吉瓦时、投资 50 亿元的说法来自对交易所互动回复的转述。英国铸锻件报告正文写海上风电到 2050 年可带来超过 10800 个岗位和最多 146 亿英镑增加值。
- 世贸组织预计今年中东出口降 17%、进口降约 15%，并把 2026 年全球货物贸易量增速上调到 3.9%。赤泽亮正周四称，格芯纽约项目须可还款且有利于日本企业。
总体定性：
今天在供应链/制造周期里是「先进制程确认缺口、存储许可与过剩预期对撞、贸易绕行被说成会留下的周四」——台积电把全年美元增速写到约 44% 并称需求仍高于供给，大连设备许可仍停在知情人士与公司否认扩产之间，中东出口 17% 的降幅是预测不是已结关数字。
本日报由实时搜索整理，仅供参考。
日期：2026年10月15日（周四）