2026年10月11日 · 供应链与制造新闻日报
基于 2026年10月11日 整理的今日供应链与制造热点，含摘要、链接与简评。
一、芯片与封装材料
1. 三星把近 8 万亿韩元投向越南测试与基板，晶圆留在韩国（芯片）
摘要：
《韩国先驱报》10 月 11 日报道，三星系公司计划合计投入 12.26 万亿韩元（91.5 亿美元）做芯片相关业务，其中近 8 万亿韩元指向越南，同时在韩国扩充高端产能。三星电子向地方当局提交的计划是，在越南北部太原省安平工业园投资 105.79 万亿越南盾（40.9 亿美元）建设存储芯片测试设施；第一条产线计划 2027 年四季度投产，另一条安排在 2028 年。这些设施对已在韩国天安封装的 DRAM 与 NAND 做最终测试，不制造晶圆；约 66.64 万亿越南盾、约占投资额 63%，拟用越南业务的再投资利润出资。三星电机 9 月 29 日已宣布投资 6.78 万亿韩元扩充倒装芯片球栅阵列基板，其中世宗 4.27 万亿韩元、越南 2.51 万亿韩元；世宗计划 2028 年 9 月量产，越南目标 2030 年 6 月完工投产。
链接：
简评：
越南对应的是最终测试和一部分基板，第一条测试线写在 2027 年四季度，且约六成资金取决于当地未来利润。
2. 崔泰源称湖南集群可与龙仁并行，400 万亿韩元仍是规划规模（芯片）
摘要：
《首尔经济日报》10 月 11 日报道，据业界消息，SK 集团会长崔泰源 9 日首次到访光州空军基地，该地被定为 SK 海力士湖南半导体集群选址。他表示今后可能要在龙仁与全南光州并行建厂，目前按龙仁约三分之二的规模规划，若土地和需求增加，场地还可以更大。龙仁集群为 600 万亿韩元、四座晶圆厂，计划 2033 年完工；湖南目前框定的 400 万亿韩元（约 2800 亿美元）相当于龙仁投资的三分之二。全南光州市长闵亨培上月 30 日曾转述有人讨论公司是否可能后退或放慢，报道称九天后崔泰源到现场重申推进，并说需求涨得比预期快、龙仁工期虽已提前 12 年仍可能不够；集团另在推进清州一座 100 万亿韩元晶圆厂，以及美国印第安纳州一座 38.7 亿美元设施。
链接：
简评：
10 月 11 日见报的是 9 日的现场表态，400 万亿韩元仍是规划口径，报道没有给出湖南集群的开工日。
3. 住友电木在苏州、新加坡加封测材料线，投资额未披露（封装材料）
摘要：
住友电木 10 月 9 日公告，将在中国苏州与新加坡扩充先进半导体封装用密封材料产能，两地都新增 SUMIKON EME 模塑底部填充（MUF）材料和压缩成型颗粒产线，《南华早报》10 月 11 日报道了这项决定。公司称，扩产完成后 MUF 产能预计约为现有水平的两倍，压缩成型颗粒约为三倍；苏州在 2024 年竣工的新厂上扩建，生产计划 2030 财年开始，新加坡在现有厂内加线，生产计划 2028 财年末开始。公告没有披露投资金额，并写道计划 10 月底完成对京瓷化学业务的收购，从而加上京瓷既有的 MUF 与颗粒产能。
链接：
- Sumitomo Bakelite — Expansion of encapsulation materials capacity in Suzhou and Singapore
- South China Morning Post — Sumitomo Bakelite expands China chip packaging materials output
简评：
两倍和三倍是扩产完成后的产能预期，苏州要到 2030 财年才计划开工生产，金额仍未公布。
二、电池与稀土许可
4. 宁德时代与赛力斯签约，厂中厂二期按 10–12 吉瓦时规划（电池）
摘要：
宁德时代 10 月 10 日晚间发布的消息称，公司与赛力斯集团当日在重庆签署长期战略合作协议，重庆市领导徐建、郑向东，以及赛力斯董事长张兴海、宁德时代董事长兼首席执行官曾毓群出席见证。问界自创立以来全系搭载宁德时代电池，累计交付已突破 120 万台，并将继续长期全系搭载。双方将加速赛力斯超级工厂“厂中厂”二期，二期年规划产能 10–12 吉瓦时，建成后一二期合计年产能超过 20 吉瓦时，并合作超充网络与电池服务，联合开拓欧洲、中东及中亚。CnEVPost 10 月 11 日指出，公告没有披露协议期限，也没有写明二期何时投产；一期两条 CTP 2.0 电池包产线于 2025 年 6 月 30 日在该厂投产。
链接：
- 新浪财经 — 宁德时代：与赛力斯签署长期战略合作协议
- CnEVPost — CATL signs long-term strategic deal with Seres to expand Aito battery capacity
简评：
20 吉瓦时是二期建成后的合计规划产能，签约文本没有给出投产日期。
5. 中欧清单写明稀土与永磁体许可“绿色通道”，没有公布配额（稀土）
摘要：
央视新闻客户端经《广州日报》转载的联合声明显示，10 月 8 日至 9 日，商务部部长王文涛与欧盟委员会贸易和经济安全委员马罗什·谢夫乔维奇在北京举行中欧贸易投资磋商机制第二次例会，形成 16 条成果共识。出口管制第 12 条写明，中方愿通过“绿色通道”机制，为稀土及永磁体对欧出口许可审批继续提供便利；欧方将继续与成员国一道，为两用领域对华重点许可个案提供便利。清单另载明，双方以符合世贸组织规则的方式就混动汽车贸易达成谅解，并继续推进电动汽车反补贴案的企业价格承诺和复审程序；第三次例会定于 2027 年 3 月，此前包括 1 月部长级视频会议。同花顺 10 月 11 日的解读称，审批便利不等于取消出口管制，公开信息也没有给出固定供货量。
链接：
简评：
清单落实到文字上的是许可审批便利和后续会期，供货吨位仍要等逐单许可。
三、航运、油气与关税
6. 霍尔木兹遇袭增多，文章所称周二仅七艘油轮通过（航运）
摘要：
CNN 10 月 11 日报道，伊朗正在加强对霍尔木兹海峡和波斯湾油轮的袭击，自 9 月底以来已有十余起针对航运的打击，原油价格维持在每桶 100 美元以上。文章称，特朗普周四在 Truth Social 上表示，美国中期选举（11 月 3 日）之前任何时候都不会攻击伊朗。阿联酋国家警卫队周六称已在一起油轮火灾后救起 22 名印度籍人员；英国海上贸易行动办公室称，周六一艘出港油轮在海峡遭不明抛射物击中起火，周日同一海域另有一起袭击，船员均安全。Kpler 的数据显示，9 月底通过海峡的原油和成品油日均约 1310 万桶，不到战前每日 1710 万桶的八成，文章所称的周二仅有七艘油轮通过，为 7 月 23 日以来最低；Kpler 还称 9 月是其 2013 年开始追踪以来，伊朗首次整月没有向油轮装载原油。
链接：
简评：
能核对的是 9 月底的日均流量和文章所引的周二过峡艘次，当日实时船数会因船舶关闭识别信号而被事后上修。
7. 飓风伊萨亚斯过后，湾区原油关停仍约 117 万桶/日（油气物流）
摘要：
美国海洋矿产管理局 10 月 11 日在原安全与环境执法局网站发布通报：截至中部时间上午 11 时，31 家公司的报告显示，其所称 Gulf of America 的原油关停量估计为 1,173,863 桶/日，占该海域当日原油产量的 57.54%；天然气关停 1,051 百万立方英尺/日，占 49.11%。有人值守的 371 座生产平台中，32 座已撤离人员，占 8.63%；11 座非动力定位钻井装置撤离了 1 座，17 座动力定位钻井装置均未驶离原位。通报称，风暴过后将检查设施，未受损设施完成常规核查后会立即恢复，受损设施需要更长时间。该局说明，自 2026 年 7 月 10 日起，内政部已把海洋能源管理局与安全和环境执法局合并为海洋矿产管理局。
链接：
简评：
117 万桶/日是截至周日上午 11 时的估计关停量，人员撤离比例已经降到平台总数的 8.63%。
8. 俄亥俄铝材厂称今年多付 450 万至 500 万美元，单箱附加费最高约 6500 美元（关税）
摘要：
法新社稿由《新印度快报》于 10 月 11 日刊出：俄亥俄州北杰克逊铝制品企业 Shapes Unlimited 首席执行官 Doug Rende 说，铝关税已从特朗普首个任期的 10% 升到 25%，去年再升到 50%，今年仅此一项就多出 450 万至 500 万美元成本。他还说，美以对伊朗开战推高燃油后，来自供应商的货物附加费最高约每集装箱 6500 美元，公司已暂停招聘，同时增加机器人装配。同州厨卫产品制造商 Sam Miller 称，既要为亚洲进口材料付关税，对加拿大的扩张也变难；美加谈判 8 月破裂后双方互征关税，他原计划今年在加拿大开配送设施，进度已经放慢。扬斯敦—沃伦地区商会会长 Guy Coviello 说，加拿大是俄亥俄最大出口市场，该州约三分之一出口销往加拿大，中东无人机袭击还冲击铝供应，而美国又缺少新的铝冶炼厂。
链接：
简评：
450 万至 500 万美元和每箱 6500 美元是这家铝材厂的自述，不是全国制造业的总成本。
9. 《财富》梳理关税下的工厂裁员：温尼贝戈去年减 200 人，Vornado 二月减 70 余人（制造就业）
摘要：
《财富》10 月 11 日报道，密歇根泽兰钟表商 Howard Miller 关闭工厂并裁掉近 200 人，产品设计师 Nelson Vandermeer 于去年失业；文章称美国今年迄今增加了制造业岗位，但就业人数仍少于特朗普 2025 年 1 月回到白宫之时，且没有给出差额。房车企业 Winnebago 去年削减 200 个岗位，原因是进口铝、钢和电子件成本增加了数千万美元；堪萨斯威奇托家电企业 Vornado Air 首席执行官 Cole Hoppock 说关税“几乎影响了一切”，公司 2 月以进口零件涨价为由裁掉 70 多名工厂工人。庞巴迪表示，它从 47 个州的 2800 家公司采购零件，仅在堪萨斯就雇用 1000 多人；报道称特朗普威胁，若庞巴迪不把全部飞机改在美国制造，就禁止其在美销售。美联社与 NORC 9 月民调显示，约十分之三的美国成年人对特朗普处理贸易谈判的方式表示认可，3 月这一比例约十分之四。
链接：
简评：
这些裁员发生在去年和今年 2 月，文章给出的是个案人数，制造业岗位相对 2025 年 1 月的差额没有写出具体数字。
今日小结
- 三星系合计规划 12.26 万亿韩元，其中三星电子在越南太原的 40.9 亿美元用于已封装 DRAM 与 NAND 的最终测试，第一条线写在 2027 年四季度。SK 崔泰源 9 日称 400 万亿韩元的湖南集群可与 600 万亿韩元的龙仁并行，报道没有开工日。
- 住友电木 10 月 9 日宣布苏州、新加坡加装 MUF 与压缩成型颗粒产线，产能预期分别约为现有的两倍和三倍；苏州 2030 财年、新加坡 2028 财年末，投资额未披露。宁德时代与赛力斯 10 月 10 日签约，厂中厂二期按每年 10–12 吉瓦时规划，建成后合计超过 20 吉瓦时。
- 中欧 10 月 8 日至 9 日的 16 条共识写明，中方愿为稀土及永磁体对欧出口许可继续提供“绿色通道”，清单没有公布配额。第三次例会定在 2027 年 3 月。
- CNN 称 9 月底霍尔木兹油流日均约 1310 万桶，文章所引周二仅七艘油轮通过。海洋矿产管理局截至周日上午 11 时估计，湾区原油关停 1,173,863 桶/日，占 57.54%。俄亥俄一家铝材厂称今年关税多付 450 万至 500 万美元。
总体定性：
今天在供应链/制造周期里是「测试线先写进越南、厂中厂只定二期目标，稀土许可停在绿色通道，霍尔木兹与墨西哥湾同时拖住物流的周日」——三星第一条测试线在 2027 年四季度，住友苏州排到 2030 财年，中欧清单没有吨位，湾区原油仍有 57.54% 处于关停估计。
本日报由实时搜索整理，仅供参考。
日期：2026年10月11日（周日）